داو جونز به چه معناست؟
در دنیای اقتصادی و سرمایه گذاری شاخص داو جونز یکی از مهم ترین و شناخته شده ترین شاخص های مالی است. این شاخص که بیش از یک قرن سابقه دارد به عنوان یک معیار عملکردی در بازار سهام ایالات متحده و همچنین شاخصی برای تحلیل روند اقتصادی کلی این کشور به کار می رود. در این مقاله قصد داریم نگاهی جامع به داو جونز ویژگی های فنی آن عوامل تاثیرگذار بر قیمت و پیش بینی های قیمتی بیندازیم.
داو جونز چیست؟
شاخص صنعتی داو جونز (Dow Jones Industrial Average) که به اختصار DJIA نامیده می شود یکی از قدیمی ترین و برجسته ترین شاخص های بازار سهام در جهان است. این شاخص عملکرد ۳۰ شرکت بزرگ و برجسته ای که در بورس نیویورک (NYSE) و نزدک (NASDAQ) لیست شده اند را نشان می دهد.
داو جونز توسط چارلز داو و ادوارد جونز در سال ۱۸۹۶ تأسیس شد و هدف اصلی آن نشان دادن سلامت اقتصادی شرکت های برتر در صنعت های مختلف بود. این شاخص شامل شرکت هایی از صنایع مختلف مانند فناوری بانکداری سلامت و تولید است که هر کدام سهم قابل توجهی از اقتصاد ایالات متحده را در بر می گیرند.
ویژگی های فنی شاخص داو جونز
شاخص داو جونز یک شاخص قیمتی است به این معنی که مقدار شاخص بر اساس قیمت سهام شرکت ها محاسبه می شود. برخلاف شاخص های وزنی مانند S&P ۵۰۰ که بر اساس ارزش بازار شرکت ها محاسبه می شوند در داو جونز شرکت هایی که قیمت سهام بالاتری دارند تاثیر بیشتری بر شاخص دارند.
در جدول زیر مشخصات کلی این شاخص آورده شده است :
|
ویژگی |
توضیحات |
|
نوع شاخص |
قیمتی |
|
تعداد شرکت های عضو |
۳۰ |
|
تنوع صنعتی |
بالا شامل تکنولوژی بانکداری انرژی سلامت و… |
|
نحوه محاسبه |
بر اساس میانگین قیمت سهام شرکت ها |
|
بازارهای اصلی |
بورس نیویورک و نزدک |
این ویژگی باعث می شود که داو جونز تنها نماینده ای از شرکت های بزرگ با قیمت سهام بالاتر باشد و در نتیجه ممکن است دقیق ترین بازتاب از کل بازار نباشد.
عوامل تاثیرگذار بر قیمت شاخص داو جونز
داو جونز مانند دیگر شاخص های بزرگ تحت تاثیر عوامل مختلف اقتصادی سیاسی و حتی روانی قرار دارد. در ادامه مهم ترین عوامل موثر بر نوسانات قیمت داو جونز را بررسی می کنیم.
۱. سیاست های اقتصادی و مالی
تصمیمات دولت ایالات متحده از جمله سیاست های مالیاتی تغییرات در نرخ بهره و بودجه بندی دولت تاثیر بسزایی بر بازار سهام و به ویژه داو جونز دارند. به عنوان مثال کاهش نرخ بهره ممکن است سرمایه گذاران را تشویق به سرمایه گذاری بیشتر در بازار سهام کند و شاخص داو جونز را افزایش دهد.
۲. داده های اقتصادی
آمار اقتصادی مانند نرخ بیکاری تولید ناخالص داخلی (GDP) و تورم به طور مستقیم بر احساسات سرمایه گذاران و به تبع آن بر داو جونز تاثیر می گذارد. برای مثال گزارش مثبت از رشد اقتصادی می تواند سبب افزایش اعتماد سرمایه گذاران و رشد داو جونز شود.
۳. عملکرد شرکت های عضو
سودآوری و گزارش های مالی شرکت های عضو نیز از عوامل کلیدی در نوسانات داو جونز است. گزارش های مثبت سود می تواند منجر به افزایش قیمت سهام شرکت ها و در نتیجه افزایش شاخص شود در حالی که گزارش های ضعیف ممکن است تاثیر منفی بگذارد.
۴. رویدادهای جهانی و ژئوپلیتیک
رویدادهایی مانند جنگ های تجاری بحران های سیاسی و نوسانات قیمت نفت تاثیر مستقیم بر بازار دارند. به عنوان مثال افزایش تنش ها بین کشورها می تواند نگرانی های اقتصادی را تشدید کرده و باعث کاهش شاخص داو جونز شود.
وبسایت بروکر لندز بروکرهایی که نماد داوجونز در آنها درج شده و بهترین هستند را مورد بررسی قرار داده و این امکان در آن وجود دارد که بتوان بروکرها را با یکدیگر مقایسه کرده و تصمیم بهتری اتخاذ کرد. مقایسه بروکرها در بروکرچوزر و نیز compareforexbrokers در سطح بسیار بالایی صورت می‌گیرد.
تحلیل تکنیکال و پیش بینی قیمتی داو جونز
تحلیل تکنیکال از ابزارهای قدرتمندی است که تحلیل گران مالی برای پیش بینی حرکات آینده شاخص داو جونز استفاده می کنند. در این تحلیل داده های تاریخی قیمت و حجم معاملات مورد بررسی قرار می گیرند تا الگوها و روندهای بالقوه شناسایی شوند.
برخی از اندیکاتورهای رایج برای تحلیل تکنیکال داو جونز عبارتند از :
- میانگین متحرک : این اندیکاتور برای شناسایی روندهای بلندمدت به کار می رود. زمانی که شاخص بالای میانگین متحرک قرار دارد احتمال روند صعودی بیشتر است.
- شاخص قدرت نسبی (RSI) : این اندیکاتور می تواند نشانه هایی از اشباع خرید یا فروش ارائه دهد.
- باندهای بولینگر : نشانگر نوسانات قیمتی است و می تواند احتمال بازگشت به میانگین را نشان دهد.
تاثیر احساسات بازار و عوامل روانی
احساسات سرمایه گذاران نیز نقشی اساسی در نوسانات داو جونز دارد. برای مثال ترس از رکود اقتصادی می تواند منجر به فروش هیجانی سهام شود و شاخص را به شدت پایین بیاورد. در مقابل خوش بینی نسبت به رشد اقتصادی یا کاهش نرخ بهره ممکن است منجر به افزایش شاخص شود.
پیش بینی داو جونز در کوتاه مدت و بلندمدت
پیش بینی داو جونز به دلیل عوامل متعدد و پیچیدگی های موجود در بازار چالش برانگیز است. برخی از تحلیلگران معتقدند که سیاست های حمایتی بانک مرکزی و بهبود اقتصادی ممکن است به رشد بلندمدت داو جونز کمک کند.
اما از سوی دیگر تهدیدات ناشی از بحران های اقتصادی جهانی تورم و تغییرات نرخ بهره نیز می توانند تاثیرات منفی در کوتاه مدت بر این شاخص بگذارند. به همین دلیل پیش بینی های مختلفی برای آینده داو جونز وجود دارد که هم روندهای صعودی و هم روندهای نزولی را شامل می شوند.
جمع بندی
شاخص داو جونز یک معیار مهم و قدرتمند برای ارزیابی وضعیت اقتصادی آمریکا و اعتماد سرمایه گذاران به بازار سهام است. این شاخص که نمایانگر ۳۰ شرکت بزرگ در صنایع مختلف است از عواملی مانند سیاست های اقتصادی عملکرد شرکت ها و شرایط جهانی تاثیر می پذیرد. استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی به تحلیل گران کمک می کند تا نوسانات آینده داو جونز را بهتر پیش بینی کنند اما سرمایه گذاری در بازار بر پایه این شاخص نیازمند دقت و آگاهی بالا از عوامل متعدد است.
پرسش و پاسخ
۱. شاخص داو جونز چه شرکت هایی را شامل می شود؟ شاخص داو جونز شامل ۳۰ شرکت بزرگ در صنایع مختلف است از جمله فناوری بانکداری سلامت و انرژی.
۲. آیا داو جونز تنها معیار بازار آمریکا است؟ خیر شاخص های دیگری مانند S&P ۵۰۰ و NASDAQ نیز معیارهای معتبری برای ارزیابی بازار آمریکا هستند اما داو جونز از شاخص های قدیمی و محبوب است.
۳. چه عواملی باعث تغییرات قیمت در داو جونز می شود؟ عوامل مختلفی از جمله سیاست های اقتصادی آمار اقتصادی عملکرد مالی شرکت های عضو و رویدادهای جهانی بر نوسانات قیمت داو جونز تاثیر دارند.
با استفاده از این دانش و اطلاعات سرمایه گذاران می توانند دیدی دقیق تر و آگاهانه تر نسبت به نوسانات بازار داشته باشند.